Les conseils en matière d’investissement partent souvent du principe que les femmes ont besoin d’être amadouées pour comprendre la finance. L’idée que les femmes sont des dépensières peu enclines au risque est omniprésente, depuis les médias qui découragent les femmes de faire du shopping jusqu’aux conseillers financiers qui supposent que leurs clientes veulent moins contrôler leurs investissements.
Mais les recherches ne confirment pas ces stéréotypes. En fait, les femmes qui investissent obtiennent systématiquement de meilleurs résultats que leurs homologues masculins, ce qui pourrait leur laisser des centaines de milliers de dollars de plus à la retraite, selon Fidelity.
Comprendre comment les femmes investissent et pourquoi elles excellent peut aider chacun, quel que soit son sexe, à mieux gérer ses placements.
Recherche, aversion au risque et maîtrise de soi
Des études montrent que les femmes passent plus de temps à faire des recherches sur leurs choix d’investissement. Et si elles prennent moins de risques que les hommes en matière d’investissement, cela ne signifie pas qu’elles ont une aversion pour le risque. Au contraire, elles sont simplement plus enclines à prendre des risques appropriés dans leurs investissements que les hommes. Ces deux constatations permettent d’obtenir de meilleurs résultats en matière d’investissement.
« Cela évite aux femmes de courir après les bons tuyaux et de faire des transactions sur des caprices, un comportement qui tend à affaiblir les portefeuilles des hommes », explique Marissa Greco, planificatrice financière chez Greco-Nader Wealth Navigation. Et comme les femmes sont plus susceptibles d’avoir une bonne répartition des actifs en fonction de l’âge, elles parviennent à une diversification adéquate qui les aide à protéger leur argent, quelles que soient les conditions du marché, selon une étude de Fidelity.
COMMENT LES MARQUES PEUVENT-ELLES ENTRER DANS LE MÉTAVERS ?
Cela peut aider les femmes à adopter une autre bonne pratique en matière d’investissement : la conservation des investissements à long terme. « Les femmes ont tendance à rester plus calmes que les hommes lorsque les marchés sont en baisse », explique Mme Greco. Cela leur permet d’éviter d’enregistrer des pertes lorsque le marché subit une chute momentanée. De plus, « les hommes négocient 45 % plus souvent que les femmes, et bien que les hommes soient des investisseurs plus sûrs d’eux, ils ont tendance à être trop sûrs d’eux », ajoute M. Greco. « En négociant plus souvent, et sans faire suffisamment de recherches, les hommes réduisent leurs rendements nets. »
Ces rendements nets inférieurs ne sont pas seulement dus à une performance d’investissement plus faible, cependant. Le trading peut entraîner des commissions supplémentaires et des impôts plus élevés sur leurs investissements.
« Les actions ou les fonds qui sont vendus après moins d’un an sont imposés à un taux de gains en capital à court terme, qui est généralement plus élevé que le taux de gains en capital à long terme que vous payez si vous conservez une action ou un fonds pendant plus d’un an avant de le vendre », explique Jennifer Barrett, auteur de « Think Like a Breadwinner » et responsable de l’éducation chez Acorns.
Ces coûts de transaction plus élevés pourraient ne pas être un problème si vous parveniez à acheter systématiquement des actifs plus performants, mais l’investisseur moyen a peu de chances de choisir des gagnants la plupart du temps. Il est bien connu que les fonds indiciels passifs surperforment les fonds qui sont gérés activement par des courtiers professionnels, et la recherche de Fidelity a révélé que les hommes ont sous-performé les femmes de près d’un demi-point de pourcentage chaque année, ce qui peut s’ajouter à des pertes énormes au cours d’une vie d’investissement.
Utilisez des systèmes pour investir comme une femme
Quel que soit votre sexe, vous pouvez recréer ces caractéristiques positives d’investissement en suivant quelques directives simples.
Que vous sélectionniez des actions pour un compte d’investissement imposable ou que vous choisissiez une allocation d’actifs pour votre 401(k), commencez par définir des règles qui dictent quand et pourquoi vous achetez et vendez un investissement donné. En fixant des paramètres à l’avance, vous vous assurez de naviguer sur le marché de manière délibérée, plutôt que de réagir aux derniers caprices de l’actualité financière.
Par exemple, vous pouvez opter pour l’investissement automatisé en utilisant une stratégie telle que la moyenne d’achat par dollar. Dans ce cas, vous investissez des montants fixes à un rythme régulier – par exemple 100 $ par mois dans un fonds indiciel S&P 500 – plutôt que d’essayer d’acheter en une seule fois à un prix bas.
À long terme, cela peut vous aider à acheter plus d’actions à un prix moyen plus bas, sans le stress d’essayer d’anticiper le marché. Mais quel que soit le prix d’achat exact, cela vous permet de ne pas rester à l’écart des investissements et de placer votre argent sur le marché.
C’est particulièrement important pour les objectifs à long terme, comme la retraite, car cela encourage l’action, et non l’attente du moment idéal. Si nous ne savons pas à quel point les prix peuvent être élevés ou bas à court terme, nous savons qu’il y a de fortes chances que les prix à court terme soient nettement inférieurs à ce qu’ils seront dans 10 ans, 20 ans ou au moment de votre retraite.
Surmonter l’écart de revenu entre les sexes
Bien que les recherches aient montré que les femmes sont plus performantes que les hommes en matière d’investissement, certaines femmes hésitent encore à investir. Cela peut s’expliquer, du moins en partie, par le fait qu’en raison de l’écart de revenu entre les sexes, les femmes ont tout simplement moins d’argent libre à investir. Selon la race et l’origine ethnique, cet écart peut laisser les femmes avec 55 % à 90 % de ce que gagnent les hommes, ce qui, de toute évidence, entrave considérablement la capacité des femmes à investir.
Bien que cet obstacle systémique ne puisse être corrigé par les individus, Mme Barrett aimerait que davantage de femmes se considèrent comme des soutiens de famille afin de contribuer à améliorer ces écarts de salaire et de richesse.
« Si nous considérons que nos contributions financières sont moins importantes, ou si nous supposons qu’un partenaire prendra l’initiative de gagner de l’argent et d’investir pour l’avenir, il y a moins d’urgence à chercher cet emploi mieux rémunéré ou à commencer à investir maintenant pour construire notre propre richesse », explique-t-elle. « Nous devons constituer notre propre patrimoine. Et cela signifie investir tôt et régulièrement – et pas seulement pour la retraite. »
Commencer à investir peut être difficile, cependant, en raison de l’opacité du secteur financier, dit Greco.
« Le secteur n’a pas réussi à expliquer les risques liés aux investissements », dit-elle. « Lorsque les femmes ne comprennent vraiment pas les risques d’investissement, elles font moins avec leur argent. Elles le gardent sur des comptes d’épargne. »
Bien entendu, cela comporte ses propres risques, car l’argent placé sur des comptes d’épargne est si peu rémunéré qu’il ne peut pas préserver son pouvoir d’achat au fil du temps en raison de l’inflation. L’argent placé sur le marché, en revanche, peut battre l’inflation et accroître considérablement les actifs au fil du temps.
Alors, comment les débutants peuvent-ils surmonter leur hésitation et commencer à profiter du potentiel de création de richesse du marché ?
M. Greco conseille à ces investisseurs de commencer à investir là où ils se trouvent, que ce soit 1, 100 ou 1 000 dollars par mois. « Vous devez prendre l’habitude de vous payer régulièrement », dit Greco. « Restez calme et inébranlable. Restez patient plutôt qu’impulsif et récoltez les gains à long terme. »